Динамика макроэкономических показателей в России: вейвлет-анализ безработицы, инфляции и процентной ставки

В данной статье проведен вейвлет-анализ динамики трех ключевых макроэкономических показателей в российской экономике: безработицы, инфляции и процентной ставки за период с 1990 по 2021 г. Анализ динамики ключевых макроэкономических показателей в российской экономике был проведен с использованием вейвлет-анализа в сочетании с тестами на стационарность временных рядов — такими, как расширенный тест Дикки–Фуллера, тест Филлипс–Перрона, тест Грейнджера и тест Квача–Перрона. Анализ показывает, что в России отсутствует кривая Филлипса на протяжении рассматриваемого периода и обратная зависимость между уровнем инфляции и уровнем безработицы не подтверждается. Однако существует зависимость между процентной ставкой и инфляцией, а также между процентной ставкой и уровнем безработицы, хотя характер этих зависимостей меняется в разные временные периоды. Исследование выявило изменения во временной динамике этих показателей на различных временных частотах (низких и высоких). В частности, на низких частотах обнаружена статистически значимая взаимосвязь между безработицей и инфляцией, где пики безработицы начали предшествовать пикам инфляции с 2009 г. На высоких частотах наблюдается сдвиг во времени между процентной ставкой и инфляцией после 1998 г., а также отрицательное содвижение между процентной ставкой и безработицей в определенные временные периоды. Эти результаты помогают лучше понять долгосрочные тенденции и взаимосвязи в российской экономике, а также имеют практическое значение для формирования экономической политики.